Afrique : Cerba Lancet Africa, Prime Bank, Kobo360, Catalyst...

#34 : Cerbat et Lancet fondent une JV ; Prime Bank se finance ; Kobo360 lève 5,2 M€ ; Catalyst Principal Partners fusionne trois sociétés... Chaque semaine, CFNEWS résume l'actualité économique en Afrique.

Santé : Cerba HealthCare / Lancet Laboratories (France / Afrique du Sud)

Le français Cerba HealthCare, l'un des leaders européens des analyses de biologie médicale, lance une co-entreprise avec le sud-africain Lancet Laboratories, premier acteur de ce marché sur le continent. La JV Cerba Lancet Africa disposera d’un réseau de plus de cent laboratoires accrédités ISO dans onze pays africains outre l'Afrique du Sud -Kenya, Tanzanie, Ouganda, Rwanda, Botswana, Ghana, Mozambique, Nigeria, Swaziland, Zambie et Zimbabwe. Ce réseau de laboratoires emploiera 1 400 collaborateurs au service de plus de 1,3 million de patients par an. Il représente environ 40 M€ de chiffre d’affaires en 2018. Depuis plus de trois décennies, Cerba HealthCare, travaille en coopération avec les communautés médicales d’une quinzaine de pays africains. Selon son DG Jérôme Thill, cette collaboration renforcée avec son partenaire historique Lancet vise d'une part à développer l’offre médicale sur les territoires où les deux sociétés sont déjà implantées et, d'autre part, à s’installer dans d’autres pays. KPMG Transaction Services et KPMG Corporate Finance ont conseillé les deux partenaires (voir fiche opération sur CFNEWS).

Services financiers : Prime Bank / AfricInvest / Catalyst Principal Partners (Kenya / Tunisie)

La banque kényane Prime Bank fait entrer à son capital les firmes de private equity AfricInvestet Catalyst Principal Partners, par le biais d'AfricInvest Azure SVP, un véhicule d’investissement ad hoc formé conjointement par ces dernières. Lesquelles ont acquis 24,2 % du capital pour 43,7 M€ (5,1 Md KES) auprès de Rasik Kantaria, le président fondateur de Prime Bank. Le groupe kényan, fondé en 1992, détient près de 2 % du total des actifs du secteur bancaire de la « Silicon Savannah » . Grâce à cette transaction, le tunisien AfricInvest et le kényan Catalyst Principal Partners obtiennent deux sièges non exécutifs au conseil d’administration de la banque, spécialisée dans les services bancaires aux entreprises. Présente régionalement via ses filiales au Malawi, au Botswana, au Mozambique, en Zambie et au Zimbabwe, elle est aussi active dans le domaine des assurances avec Tausi Assurance. Elle utilisera ces nouvelles ressources pour s’étendre au niveau local et régional. Basé au Kenya, Catalyst Principal Partners, qui se dédie à l’Afrique de l’Est et gère 240 M€ d’actifs, a récemment bouclé le deuxième closing à 138 M€ de son deuxième véhicule, Catalyst Fund II (voir bulletin du 19 juin). C’est ce dernier qui a participé à la constitution du véhicule d'AfricInvest Azure SVP.

E-logistique : Kobo360 / IFC / TLcom Tide Africa Fund (Nigeria / Etats-Unis / Royaume-Uni )

La plateforme digitale de logistique Kobo360, basée à Lagos et mettant en relation des chauffeurs de camion avec des propriétaires de cargos ayant des besoins de fret long-courrier, a levé en décembre dernier 5,2 M€ (6 M$) à l’occasion d’un tour de table mené par International Finance Corporation (IFC), filiale de la Banque Mondiale dédiée au secteur privé. Le VC TLcom Capital, basé à Nairobi, Lagos et Londres et investissant depuis 1999 dans les sociétés de télécommunications, média et technologie en Europe, Israël et Afrique subsaharienne, a participé à ce tour d'amorçage à travers son véhicule TIDE Africa Fund, qui boucle là son cinquième investissement depuis son premier closing à 35 M€ (40 M$) en juin 2017. Le véhicule dédié au développement du numérique en Afrique sub-saharienne est actuellement en cours de levée pour atteindre sa taille cible de 65 M€ (75 M$). Les américains Western Technology Investment (WTI), Y-Combinator et Sequoia Scout, les nigérians Cardinal Stone Partners et Verod Futures Fund, et le kényan Chandaria Capital, complètent le tour de table de Kobo360. La jeune pousse, fondée par Obiora Ozor et Ifeoluwa Oyedele en 2016, ambitionne de révolutionner l'industrie du transport et de la logistique en Afrique grâce à son modèle « Uber for Trucks ». Plus de trois cents entreprises en ont déjà bénéficié.

Biens de consommation : Euroflex / Vitafoam Africa / Superfoam / Catalyst Principal Partners (Ouganda / Malawi / Kenya)

La société de capital-investissement kényane Catalyst Principal Partners acquiert trois fabricants de matelas africains de renom : Euroflex en Ouganda, Vitafoam Africa au Malawi et Superfoam au Kenya. Le montant de l’opération reste confidentiel. Ces trois entreprises seront fusionnées en une seule société -Mammoth Foam Africa-qui sera gérée par une nouvelle entité nommée Catalyst Mattress Africa (CMA). L'équipe de direction qualifiée d’Euroflex restera en place après la consolidation des trois entreprises au sein de ce conglomérat qui a pour objectif de devenir le principal producteur de matelas en Afrique subsaharienne. Le kényan StratLink, axé sur les marchés émergents d’Afrique subsaharienne et d’Asie du Sud-Est, a été conseil exclusif d’Euroflex et Vitafoam.

Distribution - Hydrocarbures : Société Ivoirienne de Raffinage / AFC (Côte d’Ivoire / Afrique)

La Société Ivoirienne de Raffinage (SIR), raffinerie la plus performante de la sous-région ouest africaine, refinance sa dette commerciale grâce à la mise en place d'un crédit syndiqué de 576 M€ (378 MdFCFA), dans l’optique de relancer ses activités pour faire face à la demande de produits raffinés en forte croissance en Côte d’Ivoire et Afrique de l’Ouest. L'Africa Finance Corporation (AFC), institution multilatérale spécialisée dans le financement des infrastructures africaines, était arrangeur de l'opération et prêteur, à hauteur de 192 M€, aux côtés d’un consortium composé de l’allemand Deutsche Bank, du britannique ICBC Standard Bank, du nigérian United Bank for Africa (UBA), de l’ivoirien NSIA Banque et de Bridge Bank. Cette dernière est une banque d’affaires panafricaine créée par Donald Kaberuka (ancien président de la Banque Africaine de Développement, ancien ministre des finances du Rwanda) et Lionel Zinsou (ancien premier ministre du Bénin, ancien président de PAI Partners), avec des bureaux à Abidjan, Kigali et Paris. L’emprunt servira à rembourser les obligations liées à l’approvisionnement en pétrole et à réduire le taux d’intérêt sur l’encours de sa dette. La Société Ivoirienne de Raffinage, dirigée par Thomas Camara, compte parmi ses principaux actionnaires la société nationale d'opérations pétrolières de Côte d'Ivoire (Petroci), le géant français Totalet l’angolais Sonangol. Gide et le cabinet ivoirien KSK conseillaient la SIR et la République de Côte d'Ivoire sur le plan juridique. L'AFC était conseillée par Norton Rose Fulbright et le cabinet ivoirien Bilé-Aka, Brizoua-Bi & Associés.

Construction & aménagement : Trarem / CDG Capital Private Equity (Maroc)

Au Maroc, la filiale de capital-investissement du groupe CDG s’invite au capital de Trarem Afrique (Trarem), spécialiste marocain de la conception et de la fabrication de mobilier et de produits pour l’aménagement d’espaces bureaux. Cette augmentation de capital - dont les termes n'ont pas été dévoilés - vise à « doter l’entreprise d’une assise financière solide afin d’accélérer sa croissance ». Il s’agit du troisième investissement du véhicule Capmezzanine II SCR, géré par CDG Capital Private Equity, après les prises de participation dans T2S (distribution et maintenance de matériel médical) et Maymana (produits de boulangerie-pâtisserie et services de traiteur de haut de gamme). Fondée en 1957, et détenue depuis 1967 par la famille Bennis, la cible dispose d’un capital de près de 2,5 M€ (26,7 M de dirhams) fin 2018. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 8,3 M€ (90,8 MMAD) en 2017 contre 10,3 M€ (112 MMAD) en 2016. Par ailleurs, elle a affiché sur cet exercice 2017 une perte nette de 129 K€ (1,4 MMAD), contre un bénéfice net de 772 K€ (8,4 MMAD) un an plus tôt. CDG Capital Private Equity considère néanmoins que son entrée dans le tour de table de Trarem intervient dans un contexte d’opportunités sur le marché du mobilier professionnel, en raison de l’arrivée récente d’acteurs industriels au Maroc et du positionnement du pays comme hub financier du continent. Depuis sa création en 2001, CDG Capital Private Equity a réalisé dix-sept investissements et treize sorties dans des secteurs variés dont l’agroalimentaire, l’industrie et les services.

Nomination - Conseil : Mazars (Maroc)

Sanae Lahlou intègre Mazars comme directrice en charge de la nouvelle business unit Afrique. Jusqu’alors directrice des marchés internationaux au sein de l’Agence marocaine de développement des investissements et des exportations (AMDIE, ex-Maroc Export), elle aura pour mission de consolider et de renforcer l’offre « conseil & business development Afrique » du cabinet au profit des entreprises marocaines et internationales ayant des ambitions sur le continent.

Événement :

• Nairobi (Kenya), 21 mars : conférence inaugurale de The Africa Road Builders, qui marque le lancement de la quatrième édition de ce forum international de discussions et de distinctions des acteurs de la route et des transports en Afrique. Son point final sera la remise du Trophée Babacar Ndiaye, prévue le 12 juin, à l’occasion des Assemblées Annuelles de la BAD, à Malabo en Guinée Équatoriale. La conférence inaugurale de Nairobi aura pour thème la mobilité, l’intégration régionale et la prospérité économique de l’Afrique.

Et aussi...

• Au Bénin, Fonroche Éclairage, filiale du groupe français Fonroche, spécialiste des EnR, vient de remporter l’appel d’offres international lancé par « L’Agence du cadre de vie pour le développement du territoire » pour la fourniture, l’installation et la maintenance de plus de quinze mille lampadaires solaires autonomes. Ce nouveau marché confirme le leadership de la société en Afrique, où elle a décroché en février dernier le plus grand marché au monde d’éclairage solaire (50 000 lampadaires permettant d’éclairer un tiers du Sénégal).
• En Éthiopie, le français GE Hydro France et le chinois Power China vont remplacer la compagnie éthiopienne Metals & Engineering Corporation (MetEC) sur le barrage de la Grande Renaissance, pour fournir les treize turbines électriques nécessaires au projet de construction. La filiale française de General Electric (GE) a également signé un autre contrat de 54 M€ pour la fourniture de cinq générateurs électriques. La compagnie chinoise a remporté de son côté le contrat de construction de la structure métallique du barrage, estimé à plus de 109 M€.
• Fairfax Africa, fonds d'investissement focalisé sur l'Afrique, créé en 2016 et basé à Toronto, injecte environ 45 M€ (715,9 MZAR) dans le sud-africain Consolidated Infrastructure Group, à l’occasion d’une augmentation de capital. Le fonds canadien détient à présent 49,7 % de la cible, qui opère essentiellement dans les secteurs de l'électricité, du pétrole et du gaz, du BTP et du transport ferroviaire. Il pourrait monter à 56,1 % du capital, en convertissant en actions la totalité du prêt de 18,7 M€ qu’il avait précédemment accordé.
• Au Cameroun, le franco-britannique Perenco et la Société Nationale des Hydrocarbures (SNH) - la compagnie pétrolière nationale camerounaise - obtiennent respectivement 75 % et 25 % d’une autorisation exclusive d’exploitation pour hydrocarbures liquides dénommée « Moabi ». Le périmètre concerne un bloc d'une superficie de 137,13 km² dans le bassin sédimentaire du Rio del Rey. L’autorisation est valable pour vingt ans mais peut être renouvelée une fois pour une période de dix ans.
• La firme britannique de private equity Actis rachète la participation de 88 % d’Africa Infrastructure Investment Managers (AIIM), un véhicule d’investissement multi-fonds et filiale d’Old Mutual, dans le capital de Kipeto Energy Limited Company (KEL), qui développe le projet éolien Kipeto au Kenya. Cette reprise intervient alors que l’IFC, filiale de la Banque Mondiale, vient également de céder ses parts dans ledit projet.
• La start-up nigériane Zola Electric, spécialisée dans les solutions d’énergie solaire off grid, obtient une facilité de financement de 28,4 M€ (32,5 M$) de la part de la Netherlands Development Finance Company (FMO) et de Symbiotics, une société genevoise d'investissement spécialisée dans la finance durable et inclusive. La cible souhaite ainsi accroître ses services en Tanzanie, en fournissant l’électricité à 145 500 foyers supplémentaires d’ici les cinq prochaines années dans les zones dépourvues d'infrastructures de distribution.
• Le géant ivoirien des banques et assurances NSIA débloque 10 M€ pour sécuriser ses services informatiques et développer ses services numériques dans le cadre d’un contrat avec la société de services informatiques Cloud Temple West Africa. Créée ce mois-ci, cette dernière est une filiale de Cloud Temple Tunisia, fruit d’une joint-venture entre le tunisien Poulina et le français Neurones.
• La banque de développement allemande KfW a fait son entrée au capital de l’African Guarantee Fund (AGF) fin 2018 avec une mise de 22 M€, qui a permis à l’institution panafricaine de garantie dédiée aux PME de finaliser son premier closing de 79 M€. AGF vise à mobiliser 280 M€ supplémentaires au cours des quatre prochaines années, afin de réduire le déficit de financement des PME actuellement estimé à 136 Md€. Elle compte également parmi ses actionnaires la Banque Africaine de Développement (BAD) et des agences de développement comme l’AFD (France).
• Les groupes bancaires français Société Générale et BPCE (via sa branche banque d'investissement Natixis) accordent un prêt de 875 M€ (1 Md$) à la société nationale pétrolière angolaise Sonangol, aux côtés du britannique Standard Chartered Banket de la banque panafricaine d'import-export AfreximBank (basée au Caire).
• WhereIsMyTransport, une start-up basée à Londres et au Cap qui collecte des données en rapport avec le secteur des transports publics dans les villes africaines, lève 1,7 M€ (1,9 M$) auprès du mexicain Liil Ventures et du néerlandais Goodwell Investments. Elle utilisera les fonds récoltés pour collecter de nouvelles données dans de nombreux pays émergents, notamment en Inde et Amérique du Sud.

Bonne fin de semaine et à mardi prochain.

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