Chronique Asie, CFNEWS
L'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Asie compilée par nos analystes... Quoi de neuf dans le Private Equity et le M&A en Asie cette semaine?
- Les Deals -
Immobilier : GIC Private / P3 / TPG, Ivanhoé Cambridge (Singapour / Europe / États-Unis)
GIC Private, le fonds souverain de Singapour, a finalisé le rachat de PointPark Properties Logistic Parks (P3) auprès de TPG et Ivanhoé Cambridge, propriétaires du groupe de trois ans, sur la valeur d’entreprise de 2,4 Md€ (lire aussi : P3 entre les mains d'un fonds souverain). L’accord de cession a été annoncé en novembre dernier. Basé à Prague, P3, à la tête de 163 entrepôts en Europe, intervient dans l’acquisition, le développement et la gestion de plateformes logistiques.
Construction navale : Les chantiers de Saint-Nazaire / Fincantieri (France / Italie)
Fort de plus de 984 M€ de revenus, STX France, contrôlant les chantiers navals de Saint-Nazaire, accueille comme nouvel actionnaire majoritaire son homologue italien Fincantieri, leader européen du secteur avec 4,1 Md€ de chiffre d'affaires. Ce dernier a été choisi par le tribunal de commerce du district central de Séoul à la suite du placement en redressement judiciaire de l'ancien propriétaire, STX Offshore and Shipbuilding, filiale du conglomérat sud-coréen STX en juin dernier dû à d'importantes difficultés financières et un contexte macroéconomique tendu. Le groupe italien est le seul à avoir déposer une offre de reprise entre 100 et 200 M€ auprès des instances judiciaires avant la date butoir du 26 décembre (lire aussi : STX France repart sous pavillon italien) . L’État français conservera une minorité de blocage de 33,34 %. La vente a traîné en longueur pour environ quatre ans, le fleuron français retrouve enfin son actionnariat uniquement composé d'acteurs européens.
Services financiers : ANZ / SRCB (Australie / Chine)
Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) cède ses parts de 20 % dans la banque chinoise Shanghai Rural Commercial Bank (SRCB) pour 1,32 Md$ (1,84 Md AU$). Deux groupes chinois prennent le relais : l’armateur public Cosco et le prestataire maritime Cismc. Sous réserve de l’approbation des autorités, l’opération devrait clôturer au cours du premier semestre. Pour rappel, la banque d’Océanie s’était invitée au capital de la banque shanghaïenne en 2007, elle avait successivement investi au total 568 M AU$ pour 20 % du capital, en devenant le plus important actionnaire. La cession s’inscrit dans la stratégie de concentration sur les marchés australien et néo-zélandais. ANZ devrait encore céder ses participations dans trois autres banques asiatiques : l’indonésienne Panin Bank, la malaisienne AmBank et la chinoise Bank of Tianjin. Pour rappel, la banque australienne-nouvelle-zélandaise avait déjà vendu en octobre dernier à son homologue singapourien DBS ses activités de détail et de gestion privée à Singapour, en Grande Chine (Chine continentale, Hong Kong et Taïwan), et en Indonésie, qui avait été acquises en 2010 auprès de l’écossaise RBS.
Opérateur de bourse : Consortium chinois / Pakistan Stock Exchange (Chine / Pakistan)
Trois des principales bourses chinoises, China Financial Futures Exchange, Shanghai Stock Exchange (SSE) et Shenzhen Stock Exchange (SZSE), prennent une participation minoritaire de 30 % dans l’opérateur boursier Pakistan Stock Exchange (PSX). En parallèle, le fonds Pak-China Investment Company et la banque HBL (Habib Bank Limited) s’emparent chacun de 5 %. L’opération valorise la cible à 85 M$. Né en janvier 2016, PSX est issu de la fusion de trois bourses du pays Lahore, Karachi et Islamabad.
- Statistiques -
IPO chinoise en 2016 et 2017
Selon les statistiques de Thomson Reuters, les sociétés chinoises ont levé au total 45,3 Md$ via des IPO l’an dernier, représentant un tiers du montant mondial mais accusent une baisse de 20 % par rapport au chiffre de l’an précédent (2015). Les IPO américaines et japonaises se positionnaient en deuxième et troisième place, soit respectivement 10,6 % et 8,1 % du montant global. L’IPO de la Postal Savings Bank of China (PSBC) est au podium avec une levée de 7,6 Md$ à Hong Kong. La palme des places boursières du monde revient à Hong Kong avec 126 IPOs, soit 194,8 Md HK$ (environ 25 Md$) de levée, d’après PwC. Le cabinet d'audit, d'expertise comptable et de conseil estime que 130 sociétés chinoises devraient se coter à Hong Kong en 2017 avec 220 Md HK$ levés (environ 28 Md$) et environ 320 ou 330 sociétés devrait réaliser leur IPO à Shanghai ou à Shenzhen pour une levée comprise entre 220 et 250 milliards de yuans (32 et 36 Md$).
Thomson Reuters a indiqué que parmi les listing sponsors, Morgan Stanley Huaxin Securities, joint-venture de Morgan Stanley et son partenaire chinois Huaxin Securities, avait gagné la palme pour 2016, suivie par la banque d’affaires chinoise Citic Securities et l’allemande Deutsche Bank. Les émissions d’obligations convertibles sur les places chinoises ont enregistré un record l’an dernier avec 16,3 Md$, le montant pour les augmentations de capital et de refinancement s’élevait, de son côté, à 87,8 Md$.
Bonne année à tous.
Une information à nous soumettre pour ce Bulletin Asie ? Écrivez nous à : chao.zhang@cfnews.net
- Retrouver également les précédents Bulletins Asie et Amérique Latine et toutes les Chroniques
- Aussi sur Facebook, Twitter, Google+ et LinkedIn
