Augmentations de capital et emprunts obligataires ont ponctué l'année écoulée. CFnews dresse le bilan et le palmarès des listing sponsor.
Malgré une année 2009 assez morose sur les places boursières et de rares IPO, les groupes cotés ont néanmoins réussi à faire appel aux marchés. Au global, selon les bases de données CFnews, 87 opérations ont été réalisées en Bourse l’an passé tout confondu (dont les OPA à l'étranger, OPE, P to P ou encore PIPE). Les 44 augmentations de capital et 16 émissions obligataires recensées ont pu drainer quelque 38 Md€. Selon les bases de données CFnews, 39 d'entres elles ont été intermédiées par des listings sponsor pour un montant de 28 Md€ (voir tableau avec liste complète par banquier ci-dessous).
Plus de 40 Md€ drainés par l’industrie pharmaceutique
Du côté des secteurs d’activité ayant le plus réuni d’argent frais en Bourse, l’industrie pharmaceutique et les fabricants de matériel médical arrivent largement en tête avec 42,6 Md€ récoltés l’an passé. Sanofi Aventis a consécutivement réalisé deux émissions obligataires pour 3 Md€ puis 1,5 Md€ afin de financer sa stratégie active d’acquisitions, le groupe ayant signé 31 reprises, dont Chattem, Oenobiol ou encore Fovea, et partenariats pour 8 Md€ en 2009. L'année écoulée fut en effet particulièrement dynamique pour la santé sur le front des acquisitions (lire ci-dessous nos autres études à ce sujet). Ayant besoin de se recapitaliser face à la crise, les acteurs de la finance se placent quant à eux à la deuxième position des secteurs les plus actifs en termes de montant l’an passé avec 12,2 Md€ levés en Bourse. Les établissements bancaires comme la Société Générale ou BNP Paribas ont accumulé respectivement 4,8 Md€ et 4,3 Md€ afin notamment de rembourser l’Etat (lire ci-dessous), faisant travailler au passage leur propre structure de conseils. L’assureur Axa a quant à lui réuni 2 Md€ en Bourse afin de procéder à des acquisitions en Asie. Coté à Paris et à New York, le groupe a annoncé récemment vouloir se retirer de Wall Street en 2010 à cause d’une liquidité et de volumes échangés trop faible. En troisième position, les médias et télécom ont réuni plus de 6,5 Md€ l’an passé. France Telecom a émis pour 1,7Md€ d’obligations en juin dernier tout comme Lagardère ou Alcatel Lucent, qui ont emprunté chacun 1 Md€.
SG CIB, CA CIB et BNP Paribas CIB dans le trio de tête
L'an passé, les banquiers ont accompagné 42 transactions boursières - référencées dans CFnews- générant au total 96 mandats (une opération peut laisser apparaître plusieurs conseils). Au palmarès des conseils les plus actifs, arrive en tête SG CIB. L’entité, emmenée par Michel Péretié (photo) depuis juin 2008, a participé à 13 opérations dont les émissions obligataires d’Arcelor Mittal, de Suez Environnement ou encore les augmentations de capital de la SG et de Faurecia. Elle est suivie de près, par Calyon, qui vient de se renommer Crédit Agricole CIB (lire ci-dessous), et BNP Paribas CIB avec chacun 12 transactions au compteur. La structure de la banque verte a notamment accompagné Danone lors de son augmentation de capital de plus de 3 Md€ souscrite par ses actionnaires Eurazeo, Predica et Sofina ou encore du Club Méditerranée. BNP Paribas CIB a lui aussi participé à des émissions obligataires pour le compte de Air-France KLM ou encore d’ Atos Origin ainsi que les augmentations d’ Imerys, de Korian et Faurecia (voir toutes les transactions avec leur montant dans les PDF ci-dessous).
Bryan Garnier seul conseil sur trois levées
Avec deux fois moins d’opérations conseillées, Natixis se positionne à la quatrième place, talonné par son partenaire Lazard qui enregistre quant à lui cinq deals. Il sont suivis par Morgan Stanley, HSBC France ou encore Goldman Sach. Bryan Garnier, banque d'affaires davantage dédiée aux midcap dans la santé ou les technologies, a quant à lui conseillé, seul, les levées de fonds pour les biotechs Innate Pharma et Exonhit Therapeutics, respectivement 24,3 M€ et 15,6 M€ ainsi que celle pour le fabricant de téléphones Modelabs, qui a réuni 15 M€.
Téléchargez le bilan des listing sponsors au format PDF
Téléchargez le tableau des opérations conseillées par un listing sponsor en 2009 au format PDF
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