Neovia, expert de la nutrition animale - ©pxhere.com
Neovia
Comme attendu, la filiale de nutrition et santé animale du groupe InVivo est valorisée 1,544 Md€ par l'américain coté ADM. À la tête de 32,5 % du capital depuis 2015, Eurazeo, FFC, Idia et Unigrains signent leur sortie.
Neovia, l'ex-InVivo NSA, bat pavillon américain. Comme annoncé cet été (lire ci-dessous), la filiale de nutrition et santé animale du groupe InVivo vient tout juste d'être reprise pour 1,544 Md€ par le spécialiste coté de la transformation agricole, des ingrédients alimentaires et des aliments pour animaux Archer Daniels Midland Company (ADM). Orchestrée par les équipes de Goldman Sachs, cette opération qui a suscité l'intérêt d'un nombre restreint d'industriels étrangers, signe la sortie d'Eurazeo et de ses co-investisseurs, le groupe Crédit Agricole (IDIA Capital Investissement, Socadif, Crédit Agricole du Morbihan et Unexo), Future French Champions (Qatar Investment Authority/CDC International Capital) et Unigrains. Ces derniers avaient, pour mémoire, apporté 215 M€ au groupe tricolore en mars 2015 dans le cadre d'une augmentation de capital (lire ci-dessous). Depuis lors, Eurazeo disposait d'une participation de 17 %, tandis que Future French Champions, groupe Crédit Agricole et Unigrains se partageaient 15,5 % à parité. De son côté, InVivo était resté à la tête de 67,5 % des parts. Les produits de cession relatifs à cette opération représentent 225 M€ pour Eurazeo et ses co-investisseurs, dont 170 M€ pour la quote-part de la société d'investissement cotée, soit un multiple de près de deux fois son investissement initial et un TRI d'environ 20 %.
Renforcer encore le leadership mondial
Neovia qui a fortement investi en R&D ces quatre dernières années, tout en procédant à une quinzaine d'acquisitions à l'international sur des métiers à forte valeur ajoutée comme les additifs, le petfood, ou l'aquaculture, a vu son chiffre d'affaires passer de 1,5 Md€ à 1,7 Md€ entre 2015 et 2017. Employant près de 9 000 personnes dans le monde, ce groupe qui réalise désormais près de 75 % de son activité hors d'Europe, contre 52 % quatre ans plus tôt, compte encore renforcer son leadership mondial dans la nutrition animale. Et ce, grâce au soutien de son nouvel actionnaire, dont les positions commerciales sont très complémentaires. Opérant dans 28 pays, Neovia revendique, en effet, de belles positions en Europe, en Amérique Centrale, en Amérique du Sud et en Asie du Sud-Est, mais une faible présence aux États-Unis, pays d'origine d'ADM.
Environ 3,5 Md$ de chiffre d'affaires consolidé dans la nutrition animale
Juan R. Luciano, Archer Daniels Midland (ADM)
Emmené par Juan Luciano (photo ci-contre), ce géant américain, qui a engrangé 60,8 Md$ de chiffre d'affaires l'an passé dans la transformation agricole, les ingrédients alimentaires et les aliments pour animaux transforme, quant à lui, radicalement sa branche nutrition animale. ADM qui signe là la deuxième plus grosse acquisition de son histoire après la reprise de Wild Flavors en 2014, réalise désormais environ 3,5 Md$ (3,05 Md€) de chiffre d'affaires dans ce domaine avec une gamme complète de produits et de solutions. De son côté, InVivo, lauréat 2018 des Grands Prix CFNEWS de la croissance externe, accélère ainsi son plan stratégique 2025 en se recentrant sur ses activités majeures, à savoir l'agriculture, le vin et le retail. Fort de 5,5 Md€ de revenus, le groupe coopératif tricolore vise, pour mémoire, les 12 Md€ de chiffre d'affaires d'ici à 2025.
Lire aussi :
Neovia bientôt sous pavillon américain (02/07/2018)
Les Lauréats de la 11ème édition Grands Prix CFNEWS 2018 de la croissance externe (05/06/2018)
